Банки нашли способ пополнить свою ликвидность с помощью длинных пенсионных денег

О том, что ряд банков начали активно предлагать негосударственным пенсионным фондам и управляющим компаниям разместить в них так называемые балансовые депозиты, "Ъ" рассказали несколько участников рынка. Суть балансовых депозитов сводится к тому, что проценты по ним выплачиваются сразу после размещения средств, а не в конце срока. "Среди таких банков, в частности, "Интеза" и МДМ Банк",- говорит руководитель одного из НПФ, знакомый с подобными предложениями. В банке "Интеза" вчера вечером не смогли прокомментировать запрос "Ъ". В МДМ Банке заявили, что такое предложение для юридических лиц (не только для НПФ) действительно существует. По словам зампреда Нордеа-банка Михаила Полякова, практика выплаты процентов по корпоративным депозитам в начале срока на рынке не распространена. "Это экстремальный способ привлечения денег, и, если банк на это идет, значит, у него серьезная потребность в ликвидности, а более комфортных способов ее привлечь нет",- отмечает господин Поляков. Стремление банков таким способом привлечь длинные средства, какими являются пенсионные деньги, вполне обоснованно. Уже четыре месяца сохраняется напряженная ситуация с ликвидностью, причем в последнее время ситуация обострилась настолько, что привлекла деятельное внимание Банка России (см. материал на стр. 1). Так, например, в октябре-ноябре ежедневный объем привлекаемых банками средств на аукционах репо в ЦБ возрос до 400-600 млрд руб. (больше было только в январе 2009 года) против 100-150 млрд руб. в сентябре. Объем общей задолженности банков по такому инструменту рефинансирования в ЦБ, как кредитование под залог активов и поручительств, еще в сентябре не превышал символические 200 млн руб., а теперь, по данным аналитиков Райффайзенбанка, достигает 100,92 млрд руб.

НПФ и управляющим компаниям новый инструмент, предполагающий получение одновременно большой суммы, позволит решить проблему отрицательной доходности инвестирования пенсионных денег. "Такие депозиты могут быть востребованы со стороны тех управляющих компаний и НПФ, которые сомневаются, что смогут выйти в ноль по итогам года, и которым важно сейчас показать безубыточность",- говорит заместитель гендиректора управляющей компании "Ронин Траст" Наталья Дробященко. При этом по балансовым депозитам ставка гораздо ниже, чем по классическим.

"Решая таким образом техническую проблему безубыточности, фонды ограничивают свой доход в будущем, так как в следующем году по этим деньгам вообще не будет никакой доходности",- указывает директор по работе с институциональными инвесторами "Альянс РОСНО Управление Активами" Сергей Лукин. Более того, компенсировать убытки с помощью балансовых депозитов смогут далеко не все фонды. "Для крупных фондов такой способ размещения резервов не станет панацеей, поскольку объем их активов большой, а процент по подобным депозитам меньше, чем по классическим, и эти выплаты не способны компенсировать убытки",- считает президент НПФ Сбербанка Галина Морозова. Гендиректор управляющей компании "Капиталъ" Вадим Сосков указывает, что по классическому годовому депозиту НПФ в некоторых случаях могут получать до 8,5% годовых, ставка по балансовым депозитам на 2,5-3 процентных пункта ниже, чем по обычным. Кроме того, добавляет госпожа Морозова, пенсионные накопления вообще нецелесообразно размещать на такие депозиты, так как перечень банков, где могут быть размещены эти средства, регулярно пересматривается ФСФР, и в случае исключения той или иной кредитной организации из этого списка НПФ должен расторгнуть договор, следовательно, вернуть полученные заранее проценты.

"Коммерсант"